Как стать миллиардером: 10 шагов к успеху
Как стать миллиардером: Pixabay
Как стать миллиардером, точно знают Джефф Безос, Илон Маск, Джек Ма и другие богачи. Каждый из них создал собственный алгоритм достижения финансового успеха, однако в них есть похожие элементы. Выдающиеся бизнесмены и мотиваторы поделились опытом и дали советы, как заработать первый миллиард.
Мыслите правильно
Как стать миллиардером с нуля и каковы шансы попасть в список самых богатых людей мира? Журнал Форбс отмечает, что в марте 2020 года в мире насчитывалось 2 095 миллиардеров. Это на 660 человек больше, чем год назад. Джек Ма, Джон Пол Деджория и многие другие из этого списка не имели крупного стартового капитала для построения бизнеса.
С чего начинали миллионеры и что стало отправной точкой для успешного бизнеса? Писатель Наполеон Хилл в книге «Думай и богатей» рассказывает, что успех приходит к тем людям, которые мыслят категориями успеха.
Советы, как стать миллиардером: Pixabay
Доктор наук, оратор, писатель в сфере достижения успеха Билл Ньюмен в бестселлере «10 фантастических способов добиться успеха» дает такие рекомендации:
Автор книг по саморазвитию, публичный мотивационный оратор Брайан Трейси рассказывает, что для успеха в бизнесе прежде всего нужно выбрать путь к процветанию.
Вкладывайте в развитие, совершенствуйтесь
Самые богатые люди мира убеждены, что для достижения финансового успеха человек должен постоянно учиться, самосовершенствоваться и вкладывать максимум сил и энергии в образование.
Гуру продаж, автор бестселлеров по достижению успеха в бизнесе Ог Мандино в книге «Выбор. Незабываемые десять заповедей успеха и лучшей жизни» указывает, что без постоянного обучения невозможно вносить в собственную жизнь изменения, которые необходимы для успеха. Человек инстинктивно отрицает все, чего не может понять, а понимание достигается через обучение.
Брайан Трейси говорит, что, пока человек не достигнет в деле истинного профессионализма, никогда не станет богатым.
Как стать богатым: верьте в свое дело
Любой успешный человек согласится с тем, что достичь финансового процветания без исключительной веры в свое дело невозможно. Коучер, автор книг в сфере личностного роста Джон Кехо в книге «Деньги, успех и Вы» приводит пример людей, которые даже в неудачах не теряли веры в себя:
Известный китайский предприниматель Джек Ма рассказывает, что, когда на пути встретится множество препятствий, отказов, провалов и закрытых дверей, нужно упрямо идти к поставленной цели, верить в успех и не сдаваться.
Любите свое дело
Шансы стать миллиардером возрастают, если человек искренне увлечен делом, которым занимается. Организационный психолог, доктор философии Марша Синетар в книге «Любимое дело приносит достаток» пишет, что человек должен проанализировать, какие действия наполняют его радостью, приносят удовольствие и наполняют энергией. Это поможет определить область деятельности, которая принесет моральное удовлетворение и стимулирует к дальнейшему развитию.
Миллиардер Джон Пол Деджория рассказывает, что дело будет жить, если человек искренне увлечен им. Когда бизнес приносит удовольствие, то становится частью жизни человека, а не его работой. Тогда результаты деятельности и сам процесс приносят истинное удовлетворение.
Будьте нацелены на будущее
Богатые люди ставят долгосрочные цели, а не ждут масштабных мгновенных прибылей. Брайан Трейси в книге «100 абсолютных законов успеха в бизнесе» отмечает, что для великих свершений следует четко решить, каких высот хотите достичь. Чем четче понимаете истинные мотивы, тем быстрее достигнете цели.
Джефф Безос, который сегодня занимает первое место среди самых богатых людей мира, говорит, что предприниматель должен мыслить наперед на 2‒3 года и принимать качественные решения, которые способствовали бы планомерному развитию каждого проекта и компании в целом. Безос отмечает, что его сегодняшний успех был запланирован и обдуман три года тому.
Советы миллиардеров: работайте не переставая
Успех и благосостояние не приходят сами собой. Главная тайна миллиардера — это высокая работоспособность, умение настойчиво трудиться даже тогда, когда случаются неудачи, падения и разочарования.
Билл Ньюмен в книге «10 фантастических способов добиться успеха» иронично отмечает, что размышления и медитации не помогут получить урожай, если не засеять поле рисом.
Инженер, предприниматель и миллиардер Илон Маск рассказывает, что добиться успеха без высокой трудоспособности невозможно. Когда Маск начинал первое собственное дело, то жил в офисе, а его единственный компьютер работал семь дней в неделю круглосуточно.
Он отдавал все время работе над проектом и был уверен в том, что если конкуренты работают 50 часов, а он затрачивает на развитие бизнеса 100 часов, то его результаты работы за год будут в два раза лучше.
Понимайте и исправляйте ошибки
Невозможно достичь успеха без промахов и ошибок. Писатель, предприниматель, инвестор и оратор-мотиватор Роберт Кийосаки в книге «Школа бизнеса» пишет, что ошибки и проигрыши — это неотъемлемая часть ведущего к победе процесса. Автор уверен, что понимание и исправление ошибок стимулирует профессиональный рост и образование.
С ним полностью согласен известный долларовый миллиардер Марк Цукерберг. Он советует:
Преодолейте страх и начните действовать
На пути к миллиардам перед бизнесменом встает множество вопросов. Доктор философии, психолог и писатель Роберт Маурер в книге «Шаг за шагом к достижению цели. Метод кайдзен» пишет, что если вопросы вызывают страх, то нужно разбить глобальные проблемы на маленькие шаги. Четкий план решения задачи позволит бизнесмену обойти собственные страхи и начать действовать.
Автор образовательных программ, писатель, лауреат премии HSE Alumni Михаил Дашкиев говорит, что если предприниматель преодолеет страх неудачи и начнет действовать, то даже в случае провала обретет ценный опыт. Он в будущем поможет избежать ошибок на пути к успеху.
Расширяй связи
Умение создавать отношения — один из главных навыков, который необходим в построении бизнеса. Известный бизнес-тренер, писатель Ицхак Пинтосевич в книге «Действуй! 10 заповедей успеха» дает такие рекомендации по налаживанию коммуникаций:
Роберт Кийосаки подчеркивает, что при построении собственного дела человеку необходимо мастерство общения с людьми. Это поможет продать товар, привлечь капитал, найти подход к рабочим и решить многие другие вопросы в бизнесе.
Станьте лидером
Чтобы заработать миллиарды, нужно уметь вдохновлять и вести людей к цели. Специалист в области лидерства Джон Максвелл указывает, что лидерство включает много аспектов, среди которых:
Автор уверен, что лидерству нужно учиться, а обучение качеству напоминает продуктивное инвестирование капитала.
Что значит быть лидером? Стив Джобс объясняет, что лидер должен иметь полное видение проекта и так описать его команде, чтобы каждый понимал конечную цель и самостоятельно искал идеальный путь этого добиться.
Хотите стать миллиардером? Изучите истории выдающихся бизнесменов, воспользуйтесь их советами и прислушайтесь к рекомендациям мотиваторов. Примите решение и смело сделайте первый шаг к миллиарду.
Узнавайте обо всем первыми
Подпишитесь и узнавайте о свежих новостях Казахстана, фото, видео и других эксклюзивах.
Как миллиардеры стали миллиардерами. Финансовый ликбез
Наверное, на сегодня не осталось среди читателей людей, не знакомых со списком миллиардеров Форбс. Откуда у этих богачей такие деньги, как с нуля стать миллиардером? Этот вопрос регулярно задают себе простые люди, и не находят ответа. Поэтому часто сами же дают простенький ответ: «Наворовали!». Это примитивное умозаключение не является ответом на такой сложный и интересный вопрос. Сегодня IQ Review в рамках цикла статей “Финансовый ликбез” предлагает изучить механизм обогащения миллиардеров.
Внимание: для лучшего понимания этого материала рекомендуем сначала прочитать статью «Как работает фондовый рынок».
Давайте разберемся: неужели все мировые миллиардеры свои состояния наворовали? Если да, то как конкретно они это сделали? Может быть, их схема обогащения подойдет любому человеку!
Канонические примеры миллиардеров
Начнем с начала. Давайте вспомним, как мы привыкли представлять себе богачей.
Образ типичного миллиардера
Как выглядит типичный миллиардер? Когда человек говорит «миллиардер», «олигарх», он представляет себе персонажа, имеющего в банке или вообще в наличном виде миллиарды долларов. Канонический пример — очень богатая и крайне жадная утка Скрудж МакДак из всем известного мультсериала. Один из любимых персонажей всех российских детей, чье взросление пришлось на девяностые годы прошлого века. Дядюшка Скрудж хранит деньги в золоте в огромном хранилище, и каждый день ныряет в золотые горы с вышки.
Прямо скажем, Скрудж — не самый положительный персонаж. Почему бы не использовать эти деньги на благо общества — построить дороги, школы, больницы! Зачем эта глупая утка собирает деньги в хранилище и почему ей все мало? До каких пор можно отнимать деньги у нуждающихся, и увеличивать гору золота в своем бункере?
Но вернемся из мира мультипликации в мир реальный. Что, если отойти от вымышленных персонажей и вспомнить реальных богачей — кто сразу приходит на ум?
В представлении обывателя миллиардер — это человек типа Романа Абрамовича. Всегда на виду, броская роскошь, показательная трата денег, все самое большое, самое дорогое… и совершенно непонятно, чем он занимается в свободное от отдыха время и откуда берет деньги.
Давайте на примере Абрамовича и раскроем тайну миллиардеров.
Откуда деньги у Абрамовича?
Роман Аркадьевич контролирует компанию «Millhouse Capital». Компания занимается покупкой и продажей крупного бизнеса. Как это происходит? Грубо говоря, покупают завод за миллиард, посылают туда команду менеджеров с ревизией, сокращают затраты, получают большую прибыль, продают через пару лет за 2 миллиарда. Это утрированный пример. В список известных покупок инвестиционной компании “Миллхаус кэпитал” входили производитель пельменей “Дарья”, крупнейшая биржа ссылок “Sape”, доли в “Евразе” и “Фармстандарте”.
Это интересно. Если вы хотите узнать подробную биографию Романа Абрамовича, вам стоит поискать книгу “Принцип Абрамовича. Талант делать деньги”. Любопытно, что сам Роман Аркадьевич не давал интервью для книги, она собрана энтузиастами по крупицам из открытых источников.
Справка: 1000000000 долларов наличными в купюрах номиналом 100 долларов весит 10 тонн и занимает объем 11,5 кубических метров. Стандартная длинная фура 20-тонник может перевезти всего 2 миллиарда долларов.
Большая же площадь ему понадобится! Да и зачем ему дома миллиард нужен? Все равно столько не потратить. На самом деле у миллиардеров никаких наличных миллиардов нет. У них есть бизнес. Этот бизнес оценен в миллирды. Здесь начинается самое интересное.
Как становятся миллиардерами. Разбираем принципиальную схему обогащения
Как происходит процесс оценки бизнеса? Чтобы легче было понять механизм, давайте вернемся в До когда доступна бесплатная приватизация жилья? эпоху приватизации. В капиталистических странах подобного не было, но так легче описать механизм появления миллиардов. Смоделируем абстрактную ситуацию, без Абрамовича и других конкретных фигур.
Как стать миллионером с нуля
“Я отчитаюсь перед обществом за каждый заработанный цент, кроме первого миллиона долларов!”.
Возьмем завод города Нска. Есть директор и 9999 рабочих (здесь и далее используются условные цифры для упрощения понимания). Каждому только что выдали по ваучеру. Через некоторое время состоится конвертация (превращение) ваучеров в акции завода. Предположим, все работники хотят внести ваучер в капитал своего завода. Им объясняют, что тогда на каждого будет приходиться 0,01% завода. Но только директор доподлинно знает, сколько продукции выпускает завод и за сколько ее можно продать.
Пусть выручка (общий объем продаж в денежном эквиваленте) завода 1,5 миллиона рублей. Затраты – на все 0,5 миллиона. Директор знает, что завод может приносить 1 миллион в год. Значит, на каждый ваучер придется 100 рублей прибыли. Иными словами, внеся ваучер в капитал завода, человек может получать 100 рублей каждый год, пока завод работает с данным уровнем прибыли.
Тогда директор обращается к рабочим: «Зачем вам эти ваучеры? Давайте я куплю их у вас по 10 рублей за штуку! Ваучер — что-то непонятное, а тут 10 рублей реальных денег. Купите себе колбасы». Использовав свои сбережения за 20 лет, директор скупил 5000 ваучеров. И внес их в капитал завода вместе со своим, получив 50,01%. Надо сказать, что ровно столько голосов теперь принадлежит ему на собрании акционеров.
И вот собрание. Вопрос на повестке дня: «Продать завод». Рабочие возмущены и голосуют “против”. Но директор имеет перевес в 2 голоса. Завод продан за 2 миллиона рублей. Директор заработал 950 тысяч (50 были вложены в скупку ваучеров). На этом история появления миллиарда не заканчивается. Она только начинается.
От миллиона к миллиарду — как увеличить капитал в тысячу раз
Купив себе новую машину, а жене – шубу, директор стал думать, что же делать с этими деньгами? И решил купить завод в соседнем городе, примерно такого же размера, который не имел миллиона прибыли, но продавался всего за полмиллиона. “Уволю лишних людей, будет прибыль, продам за 2 миллиона без проблем”, — подумал директор.
Сказано – сделано. Через некоторое время директору поступает предложение продать половину площади завода аж за 2 миллиона под рынок. “Ничего себе! Я купил за полмиллиона, а тут 2 предлагают за половину. Наверное, прибыльное это дело — рынок!” — осенило директора. И он не стал продавать. Сам построил рынок на территории бывшего завода, уволив рабочих. Через год рынок принес 10 миллионов на аренде.
“А что это у меня всего один рынок?”, — подумал директор, отдыхая в лежаке на французском побережье. На 10 миллионов он купил 20 участков земли по всему региону и построил 20 рынков. Через год, подсчитывая прибыль и читая газету, он обратил внимание на статью о некоем фондовом рынке. Из содержания он понял, что это место, где бизнес можно продать и купить не целиком, а по частям. Позвонил другу юристу Кем может работать юрист, сколько за это платят и кому подойдет эта работа и вывел свою фирму на фондовый рынок.
Продал 50% приносящего 200 миллионов в год бизнеса за 500 миллионов. И вот здесь начинается магия фондового рынка. Состояние директора не 500 миллионов, которые читатель видит. У него есть еще половина бизнеса, которая была оценена в 500 млн при первой покупке! То есть, у него уже есть миллиард рублей! Осознав этот факт, директор бросается скупать на фондовом рынке доли предприятий, которые предлагаются по цене в 1-2 годовые прибыли. Ведь он знает, что на данный момент реальная цена равна 5 годовым прибылям!
Через несколько лет наш уже изрядно постаревший директор становится долларовым миллиардером и владеет частями самых разных предприятий по всей стране. А фондовый рынок становился все более популярным. Сообразительные люди берут кредиты, чтобы купить стремительно дорожающие акции. Что несколько лет назад было оценено в 2 годовые прибыли, сегодня стоит 10-20. Чем больше людей покупают акции, тем стремительнее растут цены.
Как видит читатель, наличных денег у этого человека в итоге относительно его суммарного капитала очень мало. Зато у него есть большой капитал, который создавался по мере роста оценки бизнеса. А все начиналось с 50000 рублей, в которые была оценена половина завода!
Магия фондового рынка : при устойчивом уровне оценки в N годовых прибылей, собственнику, чтобы заработать N долларов, надо увеличить годовую прибыль всего на 1 доллар. Таким образом, при оценке бизнеса в 10 годовых прибылей, собственник предприятия, приносящего 100 млн в год, уже является миллиардером, хотя никаких наличных миллиардов у него нет.
Многие скажут, что все равно в итоге герой нашей сказки наворовал. Это оценочное суждение. Никто не заставлял каждого из участников цепочки продавать свои доли. Просто кто-то оценил свою долю дешевле, кто-то – дороже. Так работает рыночный механизм, выигрывает самый наблюдательный, прозорливый и расчетливый.
А как стать миллиардером сегодня?
Современные миллиардеры делают огромные деньги в молодом возрасте, создавая стартапы. Они создают ИДЕИ и привлекают средства инвесторов за долю в проекте. Всем известный Марк Цукерберг, создатель Facebook, стал мультимиллиардером менее, чем за 10 лет, создав самую крупную социальную сеть в мире и выведя ее на фондовый рынок. Сеть была оценена при первичном размещении на фондовом рынке в сумму 105 млрд. долларов. На май 2015 года капитализация Фэйсбук составляет уже в 220 миллиардов долларов. Личное состояние Цукерберга превысило 33 млрд долларов, позволив ему войти в двадцатку богатейших людей мира.
Есть и более свежие примеры быстрого обогащения. Эван Шпигель, 1990 года рождения, создал мессенджер Snapchat, который сегодня оценивается в 3 млрд долларов, даже не имея четкой модели монетизации. Состояние Дрю Хьюстона, 1983 года рождения, создателя Dropbox — облачного сервиса с альтернативной моделью ценообразования, превышает 1,2 миллиарда. Вы можете погуглить список самых молодых миллиардеров мира – их достаточно много. История каждого необычна и интересна.
Из россиян наиболее прозрачная схема обогащения у Олега Тинькова, который очень долго шел к своему миллиарду. Этот человек родился в глухой провинции в 1967 году, на “распиле” заводов не наживался, однако стал миллиардером, создав сначала сеть магазинов бытовой техники, потом – один из лучших брендов пельменей своего времени, пивоварню и, наконец, банк “Тинькофф Кредитные Системы”, предоставляющий страшно выгодные условия по депозитам и еще более страшные проценты по кредитам. Автобиографию Олега Тинькова можно прочесть в его книге “Я такой как все”. По этой книге можно проследить его путь с нуля до миллиарда долларов.
Основной вывод, который читатель должен уяснить для себя: миллиардеры не имеют миллиардов. Чтобы разбогатеть, они создали или купили бизнес, оцененный другими людьми в миллиарды долларов!
Как стать миллиардером — 7 секретов
Автор: pikacho · Опубликовано 19.08.2016 · Обновлено 02.10.2018
Как стать миллиардером. Большая часть денежных средств находится в руках миллиардеров и миллионеров, почему же так происходит и как изменить свою жизнь к лучшему. Роберт Кийосаки рассказывает про квадрант денежного потока, но чтобы добиться успеха, нужно измениться в корне. Измени себя и мир изменится, мы видим мир таким, какие мы сами. Человек видит в другом человеке себя.
Как стать миллиардером — 7 секретов
В этой статье мы откроем 7 секретов, которые неоднократно были проверены и показали отличные результаты.
Секрет №1: Мысли как миллиардер
1. Чтобы что-то получить, необходимо получить это в своем сознании. Если вы не можете представить себя миллиардером, то вам никогда им не стать.
2. Не получится прыгнуть выше своего уровня мышления.
3. Перестаньте думать как нищий человек. Нищее мышление для бедных.
4. Начать мыслить как миллиардер – значит изменить свое мышление. Изменения произойдут если приложить огромные усилия.
5. Миллиардеры делают то, что приносит им успех, остальные – что им угодно.
6. Миллиардеры любят чистоту и порядок в делах и документах, на рабочем месте и дома.
7. Богатые люди читают книги и журналы, в которых могут найти информацию для дальнейшего развития бизнеса и мышления.
8. Организуйте рабочее место, которое вдохновляет вас на работу.
Секрет №2: Найди свой идеал
1. Чтобы стать состоятельным необходимо общаться с состоятельными людьми. Самое простое – найти свой идеал, который уже заработал свой миллиард, и учиться у него.
2. Ответственно выбирайте миллиардера. Остановитесь на том, у которого есть чему поучиться.
3. Главное правило – наставник нужен тебе а не ты ему.
4. Если вам посчастливилось встретиться с ним, сиди у его ног и лови его каждое слово.
5. Выбирай наставника в каждой сфере.
6. Читайте книги, смотрите тренинги великих людей.
Секрет №3: Помни жизненные принципы
1. Поступай с другими так, как ты бы хотел, чтобы поступали с тобой.
2. Чтобы добиться успеха, нужно быть тем, кем ты хочешь быть и делать то, что доставляет тебе радость.
3. Нельзя победить человека, пока он сам не примет поражение.
4. Поражения и неудачи – ваши лучшие друзья.
5. Если ты хочешь то, чего у тебя никогда не было, ты должен делать то, что никогда не делал.
6. Не бойся просить помощи.
7. Хочешь быть миллиардером, одевайся как миллиардер.
9. Не занимай деньги в долг друзьям.
Секрет №4: Напишите свою главную мечту и читайте ее каждый день
1. Мечта – то с чего начинал каждый миллиардер.
2. Мечта может осуществиться, если ежедневно делать маленькие шаги в ее сторону.
3. Мечта должна вдохновлять и толкать вас вперед к ее осуществлению.
4. Придет время и придется выбирать либо риск, либо нищету, не пропусти эту возможность сделать правильный выбор.
5. Практически все миллиардеры, прежде чем заработать свои миллиарды, разорялись по несколько раз, это нормально, главное получать уроки и не наступать на одни и те же грабли.
6. Делайте только то, что приближает вас к мечте.
Секрет №5: Сфокусируйтесь
1. Развивайте одно направление, которое доставляет вам удовольствие.
2. Причина всех бед – недостаток сфокусированности.
3. Каждый миллиардер делает что-то лучше, чем остальные.
4. Ты будешь топтаться на месте, пока не сфокусируешься.
5. Посвяти всего себя этой деятельности, стань экспертом в этой сфере.
6. Каждый день приходится выбирать, никто не может вас осуждать и призирать за ваш выбор, главное чтобы он поглощал вас целиком.
Секрет №6: Ставим правильные цели
1. Цель помогает идти в правильном направлении.
2. Определяйте цели ежедневно.
3. Устанавливайте различные приоритеты для целей (необходимо сделать, терпит до завтра, дополнительная).
4. Ставьте цели на год, месяц, неделю, день.
5. Цель должна быть реальна и выполнима.
6. Цель должна иметь время начала и конца ее выполнения.
7. Пишите цели на видном месте.
8. Не устанавливай слишком мало целей, но не забывай и про пункт 5.
Секрет №7: Измени свой распорядок дня
1. Знай сколько у тебя средств.
2. День без целей – день прожитый зря.
3. Время – самый ценный и невозобновимый ресурс.
4. Измени свой распорядок дня, и ты изменишь свою жизнь.
5. Миллиардеры делают то, что другие делать только когда их заставляют.
6. Спи 7 часов в сутки. Час сна до 00.00 заменяет 2 часа после.
7. Хорошая привычка приносит огромную пользу, желание – лишь секундное удовольствие.
Как стать долларовым миллионером за 30 лет, лежа на диване
На Хабре недавно вышел пост ״Новичкам фондового рынка: честные разговоры о трейдинге״. Этот пост, опубликованный в одном из самых читаемых блогов Хабра, вводит людей в заблуждение и создает у них ложное представление о том, что игра на бирже — хороший способ заработка. Это вынудило меня написать комментарий, постепенно переросший в целую статью, с детальным разбором того, почему трейдинг — это не способ разбогатеть, а способ потерять деньги, и о том, как на самом деле заработать на инвестициях.
Часть 1: почему не существует богатых трейдеров
Кто и почему рекламирует трейдинг
Гид, показывающий приезжему финансовый район Нью-Йорка, обращает его внимание на несколько красивых судов на якоре у берега.
— Посмотрите, – говорит гид, – это яхты брокеров и банкиров.
— А где же яхты их клиентов? — спрашивает наивный гость
Со всех сторон на нас льются потоки рекламы с улыбающимися людьми, держащими в руках пачку долларов, и рассказывающими как они жутко разбогатели сидя дома на диване, занимаясь трейдингом. Мать-одиночку с ребенком на руках никуда не берут на работу, она узнает про трейдинг и вот она уже зарабатывает сто, нет лучше двести тысяч рублей в месяц, абсолютно не напрягаясь. У каждой брокерской конторы обязательно есть бесплатные курсы трейдинга, которые обещают золотые горы после их прохождения. И я говорю не только о форекс-кухнях вроде Альпари — у нормальных брокеров, таких как БКС или Interactive Brokers, тоже обязательно есть эти самые бесплатные курсы трейдинга. Зачем им это нужно? Почему даже нормальные брокерские конторы с хорошей репутацией зазывают заниматься такими сомнительными вещами как трейдинг? Чтобы ответить на этот животрепещущий вопрос нужно понять одно простое правило. Когда мы получаем от кого-то какую-либо информацию, чтобы отделить зерна от плевел и полезный контент от маркетинга нужно задаться вопросом: на чем зарабатывает тот, кто эту информацию мне сообщил. Так на чем зарабатывает брокер? Любой брокер зарабатывает на комиссиях за каждую совершенную сделку. Именно поэтому ему выгодно, чтобы вы совершали как можно больше сделок купли-продажи и как можно чаще. То есть брокеру выгодно, чтобы вы занимались трейдингом. И наооборот, брокеру абсолютно не выгодно, если вы совершаете редкие долгосрочные инвестиции. И это речь идет про более-менее нормальных брокеров. Как зарабатывают форекс-кухни, выступая контрагентами по сделкам и «играя» с котировками, я даже и говорить не хочу.
Зазывают заниматься трейдингом также авторы различных платных курсов и блогеры с платной подпиской, которые по их собственным заверениям учат супер-секретной технике заработка на бирже. Зачем им продавать курсы по 5000 рублей, если на бирже по их словам они стригут деньги миллионами — вопрос абсолютно риторический.
Незавидная судьба трейдеров
По статистике примерно 90% трейдеров полностью или частично сливают свой первоначальный депозит. Кто-то делает это за пару дней, кто-то за пару месяцев, а кто-то за пару лет, но результат всегда одинаков. Особенно быстро это делают новички и те, кто любит пользоваться кредитными плечами. Ну а что же оставшиеся 10%? Дело в том, что среди оставшихся почти никто в ходе активного трейдинга не может на достаточно длительном промежутке времени обойти по доходности рыночный индекс S&P500. То есть даже если трейдер не слил все свои деньги, а выигрывал на бирже, то в итоге он получит доходность меньшую, чем если бы просто вложил все деньги в индексный фонд S&P500.
Это не значит, что доходность выше рынка не получит никто. Нет, всегда будут те, кто сорвет джек-пот. Кто-то вложился в биткойн и жутко разбогател, когда криптовалютный пузырь раздулся. Кто-то удачно купил квартиру в Москве в 2002-ом и продал в разы дороже в 2007-ом. То есть всегда будет 1% трейдеров, которые заработали доходность большую, чем рыночная. Проблема лишь в том, что этот 1% — это не самые умные или талантливые. Попадание в этот процент определяется абсолютной случайностью. И в будущем эти же трейдеры с превеликой вероятностью больше никогда не покажут такой же доходности. То есть выиграть в казино конечно же можно, но выигрывать в казино стабильно на протяжении длительного периода времени невозможно. Именно поэтому трейдинг и называют игрой на бирже — ведь он гораздо ближе к казино, чем к инвестициям.
Доверие денег профессионалам
Ну ладно, предположим, что рядовые трейдеры недостаточно хороши для заработка на бирже. А что, если мы доверим деньги профессионалам? Тем самым инвестиционным фондам под управлением людей в пиджаках и галстуках? К сожалению, все те же законы экономики действуют и на инвестиционные фонды. По статистике большинство активно управляемых фондов либо теряют деньги, либо получают доходность ниже рыночной. А те немногие, кто получил доходность выше рыночной не могут повторить этот результат в будущем. Что не мешает этим фондам активно рекламироваться и привлекать вкладчиков, ведь менеджеры фондов хорошо зарабатывают на комиссиях за управление. Если они смогут заработать еще и на проценте от прибыли принесенной клиенту — хорошо, не смогут — ну и ладно.
Даже один из величайших инвестиционных управляющих нашего времени Уоррен Баффет на протяжении более, чем 40 лет получавший доходность выше рыночной, последние 17 лет проигрывает индексу S&P500. При том, что его методы с трудом можно назвать трейдингом — это скорее смесь долгосрочных инвестиций с очень небольшим числом активных операций.
Эффективный рынок
Почему же так происходит? Почему никто не может стабильно получать доходность выше рыночной. За ответ на этот вопрос американский экономист Юджин Фама получил Нобелевскую премию по экономике. И звучит этот ответ так — рынок эффективен. Если на эффективном рынке кто-то узнает какой-либо способ обыграть рынок, то вскоре все остальные участники тоже узнают об этом, и с распространением этого знания цены на рынке меняются, отражая в себе новую информацию. Таким образом рынок саморегулируется. Эта та самая невидимая рука рынка, о которой писал еще Адам Смит.
Но что такое эффективность рынка? Эффективность рынка — это скорость распространения информации. Именно поэтому в давние времена еще можно было показывать отличную доходность, вкладываясь в мелкие компании с большим потенциалом роста — тогда скорость распространения информации была не так высока. А вот в последние пару десятков лет с тотальным проникновением интернета в самые отдаленные уголки планеты и ускорением распространения информации наш мировой фондовый рынок стал почти абсолютно эффективным и уже никому не удается превосходить его среднюю доходность.
Часть 2: пассивные инвестиции
Так как же нам все-таки заработать на фондовом рынке? Давайте подумаем — если стабильно получать доходность выше рыночной невозможно, то значит можно стабильно получать рыночную доходность! Так стоп. Давайте сначала вообще разберемся, что это за зверь такой — рыночная доходность. Начнем издалека:
Доходность и риск
Что такое доходность и как ее высчитать, я думаю, понятно всем. Какой риск существует при инвестициях тоже довольно очевидно, но вот как он меряется знают далеко не все.
Основная аксиома финансов — больший доход всегда сопровождается большим риском, а малорисковые вложения дают маленький доход. Например, в любом российском банке у вкладов в долларах очень низкий процент, а у рублевых вкладов процент достаточно высокий. Это потому что вероятность сильной девальвации доллара очень низкая, а вероятность сильной девальвации рубля гораздо выше.
Также стоит понимать, что ожидаемая доходность и ожидаемый риск расчитывается исходя из исторических данных. Но исторические данные не дают полной гарантии, что доходность и волатильность в будущем будет такая же, как была в прошлом. Например, компания Кока Кола, существующая уже больше сотни лет и исправно платящая хорошие дивиденды, может вдруг потерпеть громадные убытки, потерять долю рынка или вообще закрыться.
Классы активов
А какие вообще активы могут приносить нам доход?
Биржевых активов существует превеликое множество. Но для формирования инвестиционного портфеля обычно используются лишь три класса активов.
Индексы, индексные фонды и ETF
Примерно раз в десять лет случаются кризисы, в ходе которых экономике резко плохеет и стоимость всех акций резко падает. Но в долгосрочной перспективе (если брать промежутки в десятки лет) совокупная стоимость акций всегда растет — ведь на всей планете растет экономика и увеличивается производительность труда, а доллар потихоньку девальвируется. И хоть отдельные компании могут банкротиться или дешеветь, но стоимость акций всех компаний вместе взятых, на достаточно длительном промежутке времени всегда стремится вверх. То есть вложившись, в акции одной-двух компаний, мы можем легко прогореть, но если вложимся в акции всех компаний сразу, то все будет хорошо. Пусть даже некоторые из этих компаний обанкротятся или их акции подешевеют, акции остальных компаний подорожают и компенсируют нам наши потери с лихвой. Но как же нам вложиться во все компании сразу?
Знаменитый финансист Чарльз Доу еще в 19-ом веке додумался, что сложив цены акций 11-ти самых крупных компаний Америки своего времени, он получит число, которое показывает как на заданном промежутке времени ведет себя весь фондовый рынок целиком — растет он или падает. Так появился первый индекс фондового рынка — индекс Доу Джонс. А начиная с 1957 года другая известная финансовая компания Standard&Poors публикует свой индекс акций 500 крупнейших компаний Америки. Именно S&P500 сейчас считается основным показателем состояния фондового рынка США. То есть покупая акции всех этих 500 крупнейших компаний в равных пропорциях, мы как раз и получим рыночную доходность. Великолепно!
Но управление таким фондом отнимает много ресурсов, из-за этого комиссия управляющего фондом получается слишком высокой. Да и купить или продать пай такого фонда не очень просто. Поэтому в 1993 году на свет появился первый ETF (Exchange Traded Fund) по индексу S&P500. Идея ETF в том, что этот индексный фонд не раздает своим вкладчикам паи, а регистрирует компанию, акции которой и раздает вкладчикам пропорционально их доле. А этими акциями можно точно также торговать на бирже. То есть купив акции ETF на бирже, мы вкладываем свои деньги в индексный фонд, который покупает на них акции 500 крупнейший компаний Америкии в равных пропорциях. Основные преимущества ETF состоят в том, что комиссии за управление таким фондом крайне низки, и в том, что мы можем купить или продать нашу долю на бирже за считанные секунды. Чудесно, не правда ли?
Более того, позже кроме ETF на акции появились еще ETF на разные виды облигаций, и даже на золото. Например, в своем портфеле я использую такие ETF, как VOO (S&P500), VCLT (долгосрочные корпоративные облигации), VGLT (долгосрочные государственные облигации США) и IAU (золото). Они обладают наименьшими в своем классе комиссиями за управление. Почему это важно?
Потому что самые главные расходы любого инвестора — налоги, комиссии брокера и комиссии за управление фонда. И одной из первостепенных задач для нас является минимизация этих трех трат. Поэтому выбирая ETF-фонды, обязательно смотрите какую комиссию они берут за управление. Даже кажущиеся незначительными отличия в пару десятых долей процента на долгом периоде времени могут обернуться весьма и весьма значительными тратами.
Диверсификация
Ну вот казалось бы, мы купили долю в индексном фонде и получаем рыночную доходность. Вроде бы все хорошо и мы в шоколаде? Но не все так просто.
Есть одна проблема. Наш горизонт инвестирования (то есть время, когда мы хотим воспользоваться нашими инвестициями) может быть не настолько далеким, чтобы мы могли спокойно пережить потерю половины стоимости нашего портфеля во время кризиса. Например, через пару лет пора нам на пенсию и начать тратить свой фонд, а тут бахнул кризис, и стоимость нашего портфеля упала наполовину. А как мы помним, акции — это высокорискованный актив, и такое периодически случается. В таком случае, нам нужно уменьшить волатильность нашего портфеля. Конечно, в таком случае уменьшится и наш доход, но мы лучше недополучим лишней доходности, чем потеряем половину всего своего честно заработанного. Тут нам на помощь и приходят золото, а также корпоративные и государственные облигации, стоимость которых, как мы помним, обладают соотвественно нулевой, слабой и отрицательной корреляцией со стоимостью акций. Поэтому добавив в портфель облигаций и золота, мы резко уменьшим его волатильность, что нам и требуется.
Портфельная теория Гарри Марковица
Как же нам найти идеальное соотношение различных активов в нашем портфеле, чтобы получить наилучшую доходность при наиболее приемлемом для нас риске? Тут нам на помощь приходит портфельная теория, за разработку которой Гарри Марковиц получил Нобелевскую премию по экономике. Суть ее в том, что если взять все возможные сочетания пропорций используемых в портфеле активов и рассчитать для них ожидаемый риск и ожидаемую доходность, то окажется, что может существовать несколько портфелей, которые при одинаковом показателе риска имеют разные доходности. Например, сочетание 70% актива А и 30% актива Б дает нам доходность 5% при риске 7%, а сочетание 80% актива А и 20% актива Б дает нам доходность 8% при риске 5%. Второй портфель явно лучше.
На следующем графике доходности и риска для всех возможных сочетаний акций фонда VOO и акций фонда VGLT хорошо видно, что существуют портфели, которые при одинаковом уровне риска имеют совершенно разную доходность.
Таким образом, основное применение данной теории — нахождение самого эффективного портфеля, то есть нахождение такого сочетания пропорций выбранных нами активов, при которых мы получим наилучший доход при желаемом уровне риска.
Также очень важно понимать, что состав портфеля сильно зависит от совокупности всех жизненных обстоятельств и инвестиционных целей человека, таких как его горизонт инвестирования и склонность к риску. Например, человеку предпенсионного возраста скорее всего стоит уменьшить волатильность портфеля, чтобы не потерять слишком много в кризис перед выходом на пенсию. А вот если кризис на фондовом рынке закончился недавно и вы молоды, то возможно стоит подумать о более волатильном, но и более доходном портфеле.
Ребалансировка портфеля
Каждый чистильщик обуви на Уолл-стрит знает, что чтобы заработать много денег надо покупать дешево и продавать дорого. Но как угадать удачный момент для покупки? Обратимся с этим вопросом все к той же гипотезе эффективного рынка. Если бы кто-нибудь умел предугадывать хороший момент для покупки или продажи активов, то он смог бы обыгрывать рынок. Но это ведь невозможно! Так что же нам делать? Правильный ответ: использовать ребалансировку.
Реинвестирование дивидендов и сложный процент
Даже если мы будем применять ребалансировку, доходность нашего портфеля все равно будет невелика и составит всего 4-8% годовых в долларах. Как же мы можем разбогатеть, получая такую маленькую доходность? Очень легко! В этом нам поможет сложный процент.
Если мы будем реинвестировать все получаемые от акций дивиденды и все получаемые от облигаций купоны обратно в портфель, докупая на эти деньги дополнительные ценные бумаги, то стоимость нашего портфеля будет увеличиваться не линейно, а экспоненциально.
Например, если у нас есть некий портфель с доходностью 5% в год, то при реинвестиции полученного дохода обратно в портфель наш капитал удвоится не за 20 лет, а всего за 14.5 лет.
За 30 же лет наш капитал увеличится в 4.3 раза. Это и есть магия сложного процента. А если мы к тому же будем ежемесячно довносить дополнительные средства в наш портфель, то рост нашего капитала будет идти гораздо более быстрыми темпами.
А теперь наконец-то перейдем к главному вопросу поста!
